印度：银行体系的扭亏为盈

时间：2024年1月10日                                  来源：印度中央银行

原文链接：https://www.bis.org/review/r240117e.pdf

不久前，印度银行业面临一系列问题。印度银行业受到高水平不良资产（NPA）的拖累， 而资产和股本回报率也处于负值区域。截至 2018 年 6 月底，已有 11 家银行接受了即时纠正行动 (PCA)。 一家大型非银行金融公司 (NBFC) 的倒闭引发了市场参与者的恐惧和风险厌恶情绪，导致市场借贷成本增加，尤其是对于那些资产负债错配问题。就在我们正在应对金融领域的压力时，2020 年初的 COVID-19 大流行却令人震惊，给所有行业带来了重大破坏。

过去五年里，储备银行在监管方面采取了一系列举措，而值得赞扬的是，银行本身也通过加强内部防御机制来应对挑战。尽管受到新冠肺炎 (COVID-19)、地缘政治冲突和全球货币政策大幅收紧带来的多重阻力，但在这些共同努力的推动下，银行体系出现了逐步、持续的好转。过去四年，定期商业银行（SCB）的所有关键指标，即资本充足率、资产质量和盈利能力均有所改善。信贷增长现已变得基础广泛，并得到金融机构强劲基本面的支持。根据最新数据，非银行金融公司的财务指标也与银行体系的财务指标保持一致。总体而言，印度银行业在经历了近年来前所未有的挑战后变得更加强大。

人们经常质疑银行业的这种转变是如何发生的。我对这个问题的简短回答是，这是系统中各个利益相关者所有出色工作的结果。在今天的讲话中，我选择谈论储备银行在过去几年中为在动荡的水域中稳定经济之船所做的努力。我的演讲结构如下。首先，我将谈谈我们对各种危机的应对措施，首先是非银行金融公司（NBFC）的压力，这种压力甚至在大流行之前就困扰着我们。下面我重点介绍一下近年来我们在监管改革方面所做的工作。

我们是如何度过危机的：在基础设施租赁和金融服务危机之后，储备银行通过一系列常规和非常规措施加强了对维护和促进宏观金融稳定的关注。灵活通胀目标制框架所提供的保持价格稳定的灵活性，在保持增长目标的情况下，帮助我们应对了巨大的供给侧冲击，同时在疫情期间专注于当前的增长问题。特别是，目标周围的容忍带在此期间派上了用场。在一直关注金融稳定问题的同时，储备银行努力确保经济尽快站稳脚跟，回到更高的增长轨道。我们的最终目标是物价稳定、持续增长和金融稳定的共存，这对印度经济最有利。

疫情后，数字借贷在包括印度在内的各个新兴经济体呈指数级增长。数字信贷的规模和速度都在增加。与此同时，它也引发了一系列商业行为问题。因此，出现了各种监管困境，必须采取平衡的办法。一方面，有必要权衡金融科技创新商业模式带来的客户利益，另一方面，新兴的商业行为和监管问题。