印度：银行金融机构发展

时间： 2024年2月5日                                来源：印度中央银行

原文链接：https://www.bis.org/review/r240214k.pdf

2023年12月，金融稳定委员会（FSB）发布年度出版物《非银行金融中介全球监测报告》。报告指出，全球范围内，非银行金融中介（NBFI）部门的规模到2022年下降了3%，这是自2009年以来首次显著下降。然而，经济功能（EF2）实体，即从事非银行金融中介业务的实体类似于印度的 NBFC 的贷款活动增长了 10% 左右，这是 FSB 监测的 NBFI 部门所有五个经济类别中最高的。报告还指出，印度在 EF2 资产中所占份额第三，仅次于美国和英国。在各个国家层面，印度的非银行金融机构部门金融资产总额中来自贷款实体的贡献最高。

该报告还提到，2017年至2022年的五年间，半数新兴市场经济体中非银行金融机构持有的金融资产总额比例有所下降。然而，印度是非银行金融机构持有的金融资产总额份额出现增长的极少数国家之一。从本质上讲，数据表明印度非银行金融业仍然是经济增长的关键齿轮。截至2023年3月，非银行金融机构的信贷占GDP的比例为12.6%，截至 2023 年 3 月，该部门已增至银行业资产的18.7%，而十年前（2013 年3月）为 13%。

印度非银行金融机构的一个非常显著的特点是贷款公司占主导地位。虽然在全球范围内，货币市场基金（MMF）、固定收益基金、混合基金、信用对冲基金、房地产基金等集体投资工具占 NBFI 部门资产的74%左右，但印度的情况却截然不同。这一特点，再加上非银行金融机构在过去几年中已经具有一定的重要性和重要性，使得非银行金融机构的监管必须跟上不断变化的形势，从宽松的监管方式转向更加规范和细致的监管方式。解决日益增长的相互联系和新出现的风险的方法，以维护金融稳定。

也许应该首先评估 NBFC 行业的状况。非银行金融机构的SBR框架于2021年10月22日发布，并于2022年10月1日起生效。通常，此类改革的影响只能从中长期评估。然而，初步评估表明，引入 SBR 框架后，NBFC 行业变得更加强大且富有弹性。我们与行业的互动还表明，该框架已经达到了根据规模、复杂性和互联性等参数对实体承担相应监管负担的预期效果。

截至2023年9月30日，基础层、中层和上层非银行金融机构分别占非银行金融机构总资产的6%、71%和23%。最新版的金融稳定报告 (FSR) 指出，2023年9月NBFC的贷款总额同比增长 20.8%，较一年前的 10.8% 增长，主要由个人贷款和工业贷款带动。非银行金融公司的 GNPA 比率继续呈下降趋势，各行业均有所改善，2023 年9月的总体 GNPA 比率为 4.6%，而 2022 年9月为5.9%；NNPA 比率为1.5%，而2022年9月为 3.2%。 资本在此期间，非银行金融机构的充足率也从 27.4% 提高到 27.6%。NBFC 的盈利能力也有所改善，从 ROA 从2.5%增加到2.9% 即可看出这一点。