印度：共享愿景，共同责任——加强非银行金融机构

        时间： 2025年3月28日                                                                                                                来源：印度储备银行

原文链接：https://www.bis.org/review/r250414f.pdf

印度储备银行副行长Swaminathan J先生在印度金奈非银行金融机构（NBFCs）会议上发表的演讲节选。

非银行金融机构部门的发展历程，堪称一部充满创业活力、创新精神与社会影响力的史诗。然而，随着该行业在规模和系统重要性方面的不断增长，我们强化其基础的努力也必须相应加强。一个具有韧性、以客户为中心且治理良好的非银行金融机构部门是我们共同的期望，而实现这一期望则是我们共同的责任。

随着时间的推移，非银行金融机构的重要性与日俱增。事实上，在过去十年中，它们的增长速度一直超过银行，这一趋势在最近几年变得更加明显。这种快速增长证明了该行业的相关性和韧性，但同时也提高了风险。随着非银行金融机构变得更具系统重要性，治理、风险管理和客户待遇的标准也必须相应提高。

了解风险——负责任创新的必要性

非银行金融机构的商业模式——尽管有效——却带有其自身的一系列结构性风险。与贷款期限相比，它们的资金期限较短，或者其资金投向了风险较高的客户群体。

成长与公平：以客户为中心是不可谈判的

最重要的是，即使我们在追求规模、速度和利润的同时，也不能忽视对客户的公平性——这是可持续商业模式的基石。非银行金融机构部门必须通过以尊严、透明度和关怀对待客户来履行其包容性的承诺。这包括确保透明且易于理解的定价，免受隐藏费用或高利贷利率的困扰。在出现违约的情况下，回收做法必须以富有同情心和尊重的方式进行。

遗憾的是，一些非银行金融机构认为它们可以采用一种商业模式，在这种模式下，为了追求快速增长而采取薄弱的承销标准，同时收取过高且不可持续的利率——有时以预付款或手续费的形式出现——在违约时则采取激进的回收做法。让我明确地声明：这种模式是不可接受的。金融包容性不能被用作金融剥削的借口。我敦促在座的每一位都承诺你们的机构在所有业务往来中维护公平性。

这种对公平行为的责任是由首席执行官、董事会以及任何机构中的保证职能共同承担的承诺。以客户为中心的文化必须从高层推动，并在各个层面得到贯彻。

如何确保我们的共同愿景得以实现，我们的集体责任得到履行？最有效的方法之一就是加强内部和外部的保证机制。

加强监督：审计委员会的作用

董事会的审计委员会（ACB）远非一项例行的合规要求，而是机构监督和长期财务健康的关键。它在加强治理、指导管理层提供保证以及确保内部控制系统的完整性方面发挥着关键作用。当其有效运作时，它将成为一个积极的论坛，用于识别漏洞并及时采取纠正措施。

审计委员会主席在设定有效治理的基调方面发挥着特别重要的作用。定期召开委员会会议、明确会议目的并彻底记录会议内容，以确保问责制和后续跟进，这是非常必要的。

委员会的有效性在于其讨论的实质内容。ACB必须积极监督内部控制系统的充分性和运作情况——不仅要确认其存在，还要确保其在实践中有效运作。同样，审计观察结果不应仅局限于会议记录；它们必须转化为及时且有意义的纠正措施。一个强大的ACB还会跟踪审计结果，并确保纠正措施毫不拖延地得到实施。

同样重要的是建立一个有效的举报机制，由董事会或ACB监督，赋予员工匿名权，让他们能够毫无顾忌地报告不道德或不符合规定的行为。

首席执行官们在维护财务报告的完整性方面也发挥着关键作用。他们必须积极阻止任何企图——无论是蓄意的还是巧妙伪装的——滥用会计准则或监管规定的尝试。同样重要的是，要营造一个环境，让首席财务官和内部审计主管能够与董事会审计委员会进行公开、诚实和透明的对话。

法定审计师的关键作用

法定审计师是保证生态系统中不可或缺的一部分，不仅在于检查合规性，更在于维护信任。而一旦失去信任，重建起来将非常困难。

审计师被期望提供一个独立、专业的意见，判断财务报表是否真实、公正地反映了非银行金融机构的财务状况，并是否符合监管和会计准则。然而，在当今复杂多变的环境中，这已不再足够。

最近发生的事件——无论是在印度还是国外——都表明传统的财务审计必须与时俱进。审计师必须将其技术专长、法务洞察力和道德视角融入工作中。不应忽视任何警示信号。复杂的结构、衍生品、表外项目、关联方交易以及拨备政策都必须受到密切审查。

监管者和监督者的促进作用

作为监管者和监督者，我们肩负着双重责任——既要维护稳定和纪律，又要营造一个鼓励创新、包容和可持续增长的环境。与某些观点相反，我们的方法积极寻求达到正确的平衡。在印度储备银行，我们非常清楚，监管不仅仅是关于控制；它还关乎在明确且透明的框架内促进负责任的金融中介。近年来的许多举措都反映了这种促进性和成比例的监管方法。在我担任商业银行家的前一个角色中，我有幸与其中一项举措——监管审查局2.0——紧密相关，这进一步强化了印度储备银行减轻监管负担和简化合规流程的坚定承诺，同时不损害监管目标。

非银行金融机构的监管框架近年来随着这种理解而发展——逐步与银行体系更加协调，同时仍保留适合非银行金融机构在金融体系中独特角色的操作灵活性。引入的基于规模的监管框架明确承认，监管和监督的强度必须与系统重要性成比例。与此同时，监管架构鼓励该部门发展负责任的创新和健康的竞争。

同样，监督者的角色也变得更加互动和前瞻性。这不仅仅是关于在事后发现合规违规行为，而是与实体合作，加强内部系统，提升治理能力，并增强对新兴风险的抵御能力。通过现场检查、非现场监控、主题审查和结构化互动，监督过程旨在成为金融部门长期稳健性的合作伙伴，而不是其进步的障碍。

结论

我们的共同愿景是明确的：一个充满活力、包容且值得信赖的非银行金融机构部门，它补充银行体系并满足印度经济不断发展的需求。而实现它的方法是通过共同责任——在治理、客户保护、财务审慎和道德行为方面。

我们监管界致力于支持这一进程。我们的意图不是抑制创新，而是确保增长的可持续性、风险的良好管理和客户信任的维护。这次会议为我们提供了一个反思我们如何为这一共同议程做出贡献的机会。无论是在制定战略决策、主持审计委员会、签署财务报表，还是起草法规或进行监督——我们都在塑造该部门的未来。因此，让我们共同努力——目标明确、行动一致——建立一个更强大、更公平、更具韧性的非银行金融机构生态系统。