意大利：风险不断演变，监管不断演变

时间： 2024年6月13日                                来源：意大利中央银行

原文链接：https://www.bis.org/review/r240614g.pdf

DGS 在银行危机管理中发挥着至关重要的作用。健全的银行监管仍然是防范银行危机的最佳防线，但设计合理的解决方案和高效的存款保险制度是有效运作的金融安全网的重要组成部分。DGS 对于抑制银行恐慌的可能性至关重要，因此是确保金融稳定的一项重要政策特征。此外，通过从银行业筹集资金，它们有助于将保险成本从公共财政转移到银行业本身。DGS 基金主要用于防止银行挤兑，确保存款人在银行倒闭时能够立即获得其保险资金，从而充当存款人的事前安全装置。

国际经验在一些主要的非欧盟司法管辖区，总司在危机管理中的关键作用也得到了证实。例如，在美国，DGS对转移战略的支持是框架的一个支柱，已经成功使用了近一个世纪，包括最近在2023年初的危机中。在2023年3月至5月期间，三家大型地区性银行被关闭，并在联邦存款保险公司(FDIC)的大力支持下，通过购买和假设(P&A)交易解决了问题为协助金融机构清盘，日本存款保险公司迄今已就182宗个案提供财政援助，并向34家金融机构注资。银行环境的变化近年来，银行环境发生了变化。技术创新可能是变革的主要驱动力。一方面，它正在引导信贷机构调整其业务模式，并重新思考其提供银行服务的方式，以响应客户的新期望以及产品定制和客户服务的变化。由于效率的提高和成本的降低，它也在盈利方面创造了新的机会。另一方面，它也带来了挑战。加强公司治理体系建设，提高管理和监督机构的数字素养。此外，技术增加了外包的使用(和相关的风险)以及中介机构之间的竞争。

通过虚拟社区连接的公司和个人所持有的大额存款的集中，可能会导致存款同步外流，并导致储户大规模外逃。最近的危机事件考验了关于覆盖范围阈值是否适当的假设，促使人们讨论是否可能修订现有框架，以便使其适应社会和经济制度以及金融市场的变化。因此，一种可能的前进方式是提高覆盖范围的门槛，这也符合最近的国际辩论事实上，包括IADI在内的在这些问题上有发言权的观察人士指出，提高存款人保护水平与降低银行挤兑可能性之间存在良性循环。我们认为，更高的保险门槛将有助于稳定银行的资金，在新环境下，银行的资金往往更加不稳定。银行体系稳定性的提高，以及存款人和其他债权人对更安全的感觉，将大大抵消银行体系可能增加的贡献。