原文链接：https://www.bis.org/review/r230504d.pdf

时间：2023年5月4日                                    来源： 英国中央银行

在过去的几年里，英国经济面临着一系列的事件，行长安德鲁-贝利在最近的讲话中总结了这些事件，包括新冠疫情和由此引起的经济活动的中断；以及俄乌战争引起的能源价格上涨。安德鲁还概述了我们现在面临的具有挑战性的经济状况，包括通货膨胀，10.1%的通货膨胀仍然远高于2%的目标，并继续超过工资增长，以及货币政策委员会最新报告估计的增长率约为每年1%，而在2008年金融危机之前的十年中，这一增长率接近2.75%

为了应对通货膨胀，货币政策委员会已经11次提高利率，达到4.25%。虽然通货膨胀率预计将在今年年底大幅下降，经济增长将回升，对家庭和企业的财务状况的影响是巨大的。

我们已经从各种指标中看到了这一点:消费者信心降至20世纪70年代以来的最低水平;家庭在消费习惯中越来越注重节省价值和成本;今年第一季度抵押贷款需求下降;受到利率上升影响的企业信贷需求下降。此外，家庭财务压力可能会增加，因为大约400万抵押贷款借款人的月供将增加，其中包括借款人在2023年到期当前固定期限的抵押贷款。

到目前为止，我所概述的都是潜在的早期指标，这表明了未来的压力。 受PRA监管的公司向我们报告的信贷数据还没有显示出欠款或违约水平的大幅上升。这些数据通常保持在或低于新冠疫情之前的水平，只有在2023年第一季度才显示出上升。这种上升还没有达到表明大量信贷风险具体化的水平，但我认为它是一个明确的警告，即如果我们观察到的压力导致其信贷组合明显恶化，企业现在需要采取行动，为支持其客户和保持其复原力做好准备。

正如我在开头提到的，你们的服务对支持英国家庭和企业至关重要。保持这种状态符合我们所有人的利益，不仅是为了那些依赖你们服务的成员，也是为了支持更广泛经济的弹性。但同样至关重要的是，谨慎管理这样做的风险。

虽然互助行业在这方面通常有良好的记录，但重要的是，公司继续加强风险管理的方式。与此相一致，我们看到最积极主动的公司采取的措施包括:

使用早期预警指标框架，在较早阶段突出投资组合中出现的风险，而不是传统的、向后看的信贷指标。审查信贷风险管理框架，确保其设计合理，并对信贷和负担能力评估进行强有力的治理和控制。审查贷款标准，确保其保持审慎和可持续。评估投资组合的集中风险。这对于公司特定的集中度尤其重要，例如其客户群的类型或位置。定期分析信贷损失准备金是否足够，并确保及时确认。在牢记FCA相关指导的同时，尽早向当前情况下财务状况最脆弱的客户伸出援手。

当然，这不是一个详尽或全面的清单，只是简单地列出了我们在监管的公司中看到的一些良好做法。然而，信息是明确的:前景高度不确定;我们希望各公司积极主动地加强对信贷组合风险的管理。