时间：2021年3月22日            机构：西班牙中央银行

 众所周知，COVID-19大流行严重影响了2020年西班牙的经济活动。去年GDP同比下降了11％，这标志着和平时期的空前收缩。与其他类似的欧元区经济体相比，这一下降幅度明显更大。这种相对较差的表现至少部分是由于结构性因素，例如服务业在我们经济中的比重越来越大。在某些经济部门（酒店业，零售和批发贸易，运输等）和特定人群（尤其是在技术水平较低的年轻人中）的不利影响尤其严重。

  面对这种空前的冲击，迄今为止，银行业已显示出显着的弹性。自全球金融危机以来，在资产负债表质量和偿付能力方面的改善为其良好的业绩提供了支撑。 广泛的国际金融改革，尤其是西班牙的部门重组，提高了银行承受意外的风险实现的能力。

  首先，西班牙银行业的结构调整导致银行数量及其能力显着下降，以分支机构，1个就业岗位和银行资产负债表规模衡量。结果，尽管历史上盈利水平很低，西班牙银行比欧洲平均水平更有效率和利润，欧洲银行也是如此。

  关于资产负债表质量，不良贷款比率自2013年达到顶峰以来下降了9个百分点，至2020年第一季度为4.8％，尽管仍高于2007年。此外，在同一时期，固定资产敞口相对于资产的权重下降了9个百分点。此外，用于建筑和房地产开发的贷款占大流行之前的比例约为10％，占建筑业向非金融私营部门贷款总额的27％。最后，抵押贷款标准更加严格，就企业贷款而言，这些标准与企业效率之间的联系更为紧密。

 相比之下，西班牙主要存款机构的CET 1比率低于欧洲平均水平，而杠杆比率则略高于欧洲平均水平。这是因为西班牙银行的资产风险权重较高，这主要是由于更广泛地使用标准化风险管理方法造成的。

   这种驱动力扩展到了西班牙的整个非金融私营部门，从2010年到2019年的去杠杆化（家庭债务比率的GDP接近30 pp，企业债务水平的GDP接近45 pp）使它变得更好了。能够应对大流行对活动造成的强烈冲击。

  说明这种弹性的一种方法是主管定期进行的压力测试。西班牙银行每年进行的FLESB（西班牙银行前瞻性练习）就是这种情况。最新的汇总结果已发布在我们的《秋季金融稳定报告》中。

  在此练习中考虑的最严峻情况下（包括从2020年到2022年西班牙GDP累计下降5.7％），具有国际业务的重要机构的CET1比率下降总计3.9pp，其他重要机构的4.6pp在西班牙银行的直接监管下，机构为1.3pp。

  尽管这种影响是巨大的，并且各银行之间的异质性很高，但西班牙银行业整体上已充分证明了其显着的弹性。

 原文链接：https://www.bis.org/review/r210326b.pdf